上海黃金交易所理事長許羅德在昨日啟動會上表示,上海有必要成為黃金轉口中心。新京報記者 陳白 攝
  9月18日晚,籌備近一年的上海黃金交易所(SGE)國際板宣告啟動。昨日20時01分,SGE國際會員首筆交易撮合競價成功,標志著我國黃金市場對外開放邁出了實質性一步。與目前倫敦黃金和紐約黃金以美元進行交易和結算不同,上金所國際板黃金合約將以人民幣計價進行交易。匯豐、高盛等成為首批40家國際會員。
  上海金將分三時段交易
  為確保交易所國際業務板塊合約平穩上市,記者從上金所獲悉,iAu99.5、iAu99.99、iAu100g合約在2014年9月18日夜市掛牌的基準價確定為245.28元,首日的漲跌幅限制確定為±6%,自下一交易日起,上述合約漲跌幅限制恢復為±30%。目前交易所每周一至周五開市,分為上午、下午、凌晨三個時段交易。金交所表示,待今後時機成熟將逐步實現24小時連續交易。
  記者昨日從金交所獲悉,目前已有8家銀行完成了相關技術系統開發,具備上線條件,成為國際中心的首批結算銀行。這8家銀行包括工行、農行、中行、建行、交行、浦發、興業、民生銀行。
  另外,匯豐、渣打、高盛、德意志等全球黃金精煉企業及其他貴金屬投資機構,成為首批40家國際會員。國際客戶在交易所可進行黃金實物存管、買賣、租借和投資交易等業務。此舉將令其與中國現貨黃金市場連接起來,且允許海外投資者和大陸投資者在交易價格和時間方面保持一致。
  不過,據瞭解,目前黃金國際板主要接受法人客戶,普通投資者還無法參與。對此,世元金行高級研究員肖磊認為,主要原因是法人具備一系列風險意識和投資市場的經驗,另外法人也同時是整個線下實體市場的參與者,比如銀行、金融機構、金商、加工商、進出口企業等,有諸多對黃金市場的交易、套保、對沖等經驗和需求。
  周小川:提高中國金市集聚性
  上海黃金交易所理事長許羅德在昨日啟動會上表示,目前全球黃金進口多數不在生產地交易交割,而是通過黃金轉口進行,上海有必要成為轉口中心。他介紹,為了打造亞太轉口中心,SGE在自貿區單獨設立了一個千噸級的黃金庫,提供了一系列的交割、倉儲保管、清算和黃金物流等配套服務。
  央行行長周小川昨日在啟動會上稱,目前我國已經成為世界第一大產金國,近年來,人民銀行按照深化金融改革要求,不斷健全黃金市場法律法規,大力推動黃金市場向現貨和衍生品雙向功能演變,從國內交易向國際交易演變。啟動上海金,構建亞洲黃金轉口中心,提高中國黃金市場的容量和集聚性,使黃金市場在深度廣度都實現了提升,在黃金資源配置方面發揮了日益重要的作用。
  黃金概念股全線活躍
  上海黃金國際板啟動的消息刺激A股黃金概念股這兩天全線活躍。9月16日黃金概念股板塊指數直線拉升,領漲兩市,紫金礦業漲逾6%。昨日早盤,老鳳祥、中金黃金、明牌珠寶等概念股呈現逆勢上漲,其中,中金黃金盤中漲近2%,老鳳祥、明牌珠寶等盤中上漲1%。
  午後受美聯儲加息預期支撐美元走高影響,金價出現下跌,黃金概念股也普遍有所回調,其中秋林股份跌幅逾4%,其他概念股均出現不同程度下跌。
  ■ 分析
  中國金市將擺脫“影子價格”
  世界黃金協會數據顯示,中國2013年黃金需求觸及紀錄高位1065.8噸,成為全球第一大黃金消費市場。與此同時,中國黃金產量也創下歷史新高。據中國黃金協會數據顯示,2013年同比增長6.23%至428.16噸,連續第七年位居世界第一。而上海黃金交易所2013年黃金出庫量已占全球黃金產量60%,占全球消費量近一半,是全球最大的實物黃金交易中心。
  雖然中國是全球最大的黃金消費國和生產國,國際黃金的定價權仍然決定於紐約金和倫敦金的交易價格。分析普遍認為,上海金的啟動將有利於中國黃金市場擺脫紐約金、倫敦金主導定價的局面。
  上海黃金交易所昨日分析認為,我國黃金市場仍是一個較為封閉的市場,參與交易的市場主體僅限於國內的產金、用金企業、商業銀行和投資者,市場交易與全球市場聯繫不密切,由此導致我國黃金市場價格只能是倫敦、紐約市場的“影子價格”,無法將我國黃金市場的供求關係真實地傳遞到國際市場。
  頂金貴金屬公司董事長夏宇飛在接受新京報記者採訪時表示:“我國目前是世界最大的黃金生產國和消費國。對於一個黃金產量和消費量都居全球第一位的國家卻在黃金市場上沒有話語權,這說不通。所以,即使是單純以黃金市場本身而言,我國應該有部分黃金定價權來維持黃金市場的健康發展。”
  澳新銀行首席大中華區經濟學家劉利剛在中國黃金峰會上表示,自貿區黃金交易和人民幣國際化將是驅動國際黃金市場“中國價格”的雙引擎。
  世界黃金協會(WGC)的遠東區總經理Albert Cheng指出:“上海金將成為全球非常重要的交易平臺,上海將成為紐約和倫敦之後全球三大黃金中心之一。”
  定價機制推動人民幣國際化
  與目前國際市場上已經運行比較成熟的倫敦黃金和紐約黃金以美元進行交易和結算不同,上金所國際板黃金合約將以人民幣計價進行交易。
  上海黃金交易所理事長許羅德在此前中國國際黃金峰會上表示,以人民幣計價的上海金將更大程度地爭取中國在國際黃金定價上的話語權,同時進一步推動人民幣國際化進程。
  中國人民銀行今年5月正式同意上海黃金交易所設立國際板的方案。按照央行批覆,境外客戶在上金所指定的結算銀行,開立用於黃金投資結算的資金專用賬戶,按照相關規定辦理跨境資金結算。
  夏宇飛則認為,人民幣處於國際化的關鍵時期,只有掌握了黃金定價權才在一定程度上掌握了人民幣在國際市場上的主導權。他認為,黃金國際板的推出使得國內的貴金屬市場向黃金定價權邁出了堅實的一步,但這並不能說中國就有了黃金的定價權,這一舉動只能是為後期爭奪更多的話語權奠定了基礎。新京報記者 陳白
  以人民幣計價的上海金將更大程度地爭取中國在國際黃金定價上的話語權,同時進一步推動人民幣國際化進程。
  ——上海黃金交易所理事長許羅德
  啟動上海金,構建亞洲黃金轉口中心,提高中國黃金市場的容量和集聚性。
  ——央行行長周小川
  ■ 關鍵詞
  上海黃金國際板
  上海黃金交易所在上海自貿區所開設的國際板業務。在上海自由貿易試驗區設立上海國際黃金交易中心,組織安排黃金、白銀、鉑金、鈀金等貴金屬產品和相關衍生品交易,並提供相應的中介服務。黃金國際板交易使用人民幣定價,並且引入境外投資者參與交易,相關合約包括目前上海黃金交易所中的黃金合約、迷你黃金合約以及新設的三個品種,均為現金交割。
  新京報記者 陳白 上海報道  (原標題:上海黃金國際板啟動交易)
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馬國明

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